Что такое ПИФ (ПИФы)? Особенности разных организаций

Информационный портал с прогнозами на 2020 год .Финансы, акции, торговля.

Что такое ПИФ (ПИФы)? Особенности разных организаций

что такое пиф

Самое важное, что необходимо запомнить: ПИФ – это форма коллективных инвестиций, при которой:

  • Прибыль и убыток распределяются согласно доле инвестированных средств пайщиков.
  • Вне зависимости от финансового результата, инвесторами оплачивается некоторый перечень торговых издержек. Зачастую это 0,5-5% от объема активов; до 1,5% комиссии, называемой надбавкой (при приобретении пая) и еще до 3% – «скидка», когда вы продаете долю в фонде. Согласно законодательству, при сотрудничестве с управляющей организацией – ПИФом, общий размер комиссий не должен превышать 10% от стоимости чистых активов (СЧА) фонда. Расчет выполняется так: из стоимости активов вычитают платежи, которые нужно осуществить в будущем за оказанные фондом услуги. Комиссионные за вход и выход (при покупке и продаже) учитываются отдельно, и составляют каждый примерно по 1,5%.

ПИФ как структура по управлению бизнесом

Согласно закону, ПИФы всех типов имеют доступ к 15 видам активов. Прежде всего, это инструменты фондового рынка – акции, облигации, либо смесь из них. Также учитываются индексы, денежный рынок и другие фонды. Данные элементы доступны для операций в открытых структурах, где свои деньги можно забрать в любой момент по требованию.

Если к перечисленным выше составляющим добавить товары и хедж-фонды, то получим набор инструментов для интервальных ПИФов. Их отличие заключается в том, что приобретение и реализация паев происходят зачастую 4 раза в год, в заранее установленные сроки, каждый раз на протяжении, скажем, двух недель. Отличие – повышенная доходность, потому что деньги дольше могут находиться в обороте.

Для профессионалов созданы закрытые ПИФы. Как правило, они создаются под конкретный проект. Покупаются вначале, продаются в конце срока. Особенности – очень высокий порог входа, отсутствие свободного доступа к информации, длительный срок удержания денег – например, 15 лет.

Зато здесь – высокие потенциальные доходности. Хотя управляющая фирма не может гарантировать прибыль: по итогам мероприятия вы вполне можете получить убыток, в любой из перечисленных выше структур. Преимущество закрытых организаций в том, что им доступны абсолютно все инструменты. Это художественные ценности, инвестиции прямые и венчурные, ипотека, кредиты, рента, недвижимость. В данном случае ПИФ – это инструмент максимальной реализации возможностей.

Подчинение и контроль. Получение дохода

Управляющие компании имеют обязательство: получить лицензию, и отчитываться о собственных активах. Реестр документации можно увидеть на сайте Центробанка. Контроль процесса осуществляет специализированный депозитарий. За компанией-управленцем и депозитарием наблюдает Центробанк.

как заработать на пиф

Получить доход можно только двумя способами: при продаже его обратно управляющей организации, либо при реализации бумаг по рыночной стоимости. Если владеть паем три года и более, то не нужно будет оплачивать НДФЛ с дохода при погашении. Выбирая фонд, обращайте внимание на срок его работы, доходность, размер, торговые издержки, надежность, учредителей.

Итак, что такое ПИФ с позитивной и негативной точек зрения? Плюсы такого сотрудничества – работа по стратегии «купил и забыл», законодательная защита, заранее известные издержки. Недостатки – вы не можете знать, в какую сторону изменится цена. Если фонд прибыльный и закрытый, то придется потратить несколько миллионов, чтобы войти в него. У компании, занимающейся управлением, могут отозвать лицензию. Тогда пайщики должны будут самоорганизоваться, и на общем собрании назначить новую фирму, которая возьмет на себя необходимые функции. Нельзя узнать, кто еще вложился в ПИФ, насколько крупные доли у этих людей, будут ли они оказывать влияние на компанию-управленца, и какую будут проводить политику в сфере инвестиций.

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *