Торговля облигациями — всё что нужно знать! Выборка актуального

Информационный портал с прогнозами на 2020 год .Финансы, акции, торговля.

Торговля облигациями — всё что нужно знать! Выборка актуального

как происходит торговля облигациями

Если вы убеждены, что торговля облигациями может принести вам хороший доход, то нужно использовать имеющиеся возможности. Конечно, не начинайте игру без досконального знания рынка. Помните: в каждой разновидности торговой деятельности существуют свои нюансы. Если искусно оперировать ими, то можно действительно улучшить свое материальное положение.

Торговля облигациями. Самые важные вехи

Доходность рассматриваемых нами ценных бумаг может изменяться с течением времени. Причиной всему – развивающаяся экономика. К тому же, влияние оказывает размер процентной ставки, которая может повышаться или понижаться. Важно дать грамотную оценку экономическому периоду, в рамках которого осуществляются вложения. Вы должны понимать: наиболее выгодны инвестиции, совершаемые в кризис, потому что после периода рецессии следует подъем экономики.

Цены восстанавливаются до предыдущих уровней, и в дальнейшем продолжают свой рост.

Если объяснять происходящее на языке торговли облигациями для чайников, то существует разная длительность периода вложений, в конце которого вы получаете на руки номинальную сумму предъявленного вами документа. Есть и альтернативный вариант: эмитент, в роли которого может выступать государство (его продукт — ОФЗ) или частная компания (корпоративные бумаги), выплачивает сумму несколькими частями до наступления конечного срока. Последний вариант для структуры-заемщика является более выгодным, потому что одномоментно создает значительно меньшую финансовую нагрузку. Это, по сути, выплата долга, растянутая во времени.

что такое торговля облигациями

Если эмитент оказывается неплатежеспособным, то в рамках торговли облигациями на бирже, в зависимости от совокупности конкретных условий, данное обстоятельство может иметь для инвестора разные последствия.

  • Не нужно думать, что вы не получите причитающееся вам вознаграждение.
  • Когда эмитент признает себя банкротом, то по данной процедуре происходит постепенная продажа имущества фирмы, и держатели ценных бумаг получают свои выплаты в порядке очереди.
  • Также вам может быть предложена торговля облигациями нового типа, которые имеют более продолжительный срок погашения. Таким образом, происходит реструктуризация долга.

Регулирование доходности

Каждый инвестор заинтересован в том, чтобы получить максимум от вложенных денег. Но торговля акциями и облигациями – это процесс, требующий оптимальной подстройки под изменяющиеся условия. С учетом запрета коротких продаж, инвестиционный процесс выглядит несколько однобоко. Но с появлением фьючерсов на данную разновидность финансовых инструментов, появилась возможность хеджирования рисков.

Что касается торговли облигациями по стратегии портфельного инвестирования – здесь на первый план выходит отслеживание экономических циклов.

экономический цикл и торговля облигациями

  • Когда пик кризиса уже миновал, и начинается восстановление – обретает смысл вложение в длинные бумаги, со сроком погашения свыше 5 лет. Эмитенты должны быть обязательно качественными – то есть, иметь высокие инвестиционные рейтинги, и близкие к ним: ВВ+. Хороший вариант – ОФЗ-ПД.
  • Еще можно добавить бумаги, имеющие спекулятивный композитный рейтинг: дабл би – обычный или со знаком минус. Срок погашения следует выбрать равным 3-4 года, потому что для таких компаний уровень кредитоспособности на этом периоде не обещает серьезных проблем. Можно приобретать облигации такого качества и на более длительный срок, однако предварительно оцените их финансовое положение. Учитывайте, что экономика может восстанавливаться очень длительный период. Дополнительно, участвуйте в первичных размещениях, чтобы не платить премию к цене.
  • Если вы заметили излёт экономического цикла – совершайте переход в среднюю дюрацию. Она длится 4-6 лет. Измените курс торговли облигациями с бумаг со спекулятивными рейтингами – на вложения в надежных эмитентов. Особенно рекомендация актуальна, если вы замечаете ухудшение кредитоспособности конкретной компании или государства.
  • Когда наступает кризис, торговля облигациями, в книге пишут, должна происходить в диапазоне 2-3 лет. Причина – короткая дюрация при росте доходностей цены облигаций будет изменяться не настолько значительно, как у длинных. Может произойти уплощение или укручение кривой. В первом случае, кривая доходностей на дальнем конце линии упадет быстрее по сравнению с ближним концом. Во втором случае имеем дело с обратной ситуацией.

Риски

Приобретая облигации, вы всегда принимаете на себя два вида рисков. Первый, кредитный, указывает на способность компании своевременно рассчитываться по своим долговым обязательствам. Ведь когда вы приобретаете ценные бумаги такого типа, то даете свои деньги в долг под низкий процент, государству или частной компании. Вторая разновидность риска – процентный. Он зависит от динамики изменения ключевых ставок центробанком.

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *