Стоит ли инвестировать в еврооблигации (евробонды) в 2021?

В связи с нестабильной экономической ситуацией в мире отмечается растущий спрос на еврооблигации. Глобальный кризис увеличивает инвестиционные риски, и участникам мировой площадки приходится искать новые высокодоходные активы.

Одним из вариантов сохранения капитала становится покупка долларов и евро, тогда как хранение средств в национальной валюте считается весьма рискованным. Вместе с тем, в случае стабилизации внутренней экономической ситуации инвестиции в инвалюту обесценятся и не принесут никакой выгоды. Альтернативным вариантом для вложения капитала становятся еврооблигации. Выбрать подходящие ценные бумаги сможет практически каждый, ведь они широко представлены на мировом рынке и доступны любому участнику.

В сегодняшней статье мы обсудим, стоит ли покупать еврооблигации в кризис. Понимая ключевые особенности ценных бумаг, вкладчик примет верное решение и составит прибыльный инвестиционный портфель.

Еврооблигации для чайников: терминология и характеристика

Евробонды (или еврооблигации) – это долговые ценные бумаги, выпускаемые государствами, муниципалитетами или частными компаниями в иностранных валютах. К примеру, местное предприятие выпустило в оборот ЦБ, номинированные в долларах или евро. Покупая ценную бумагу, инвестор может рассчитывать на получение прибыли в надёжной валюте. Такое вложение повышает вероятность заработка и способствует надёжному хранению капитала.

Цель выпуска еврооблигаций и евро или долларах сводится к получению долгосрочного займа на международном финансовом рынке. Срок погашения таких ценных бумаг может составлять несколько десятков лет.

Характерной особенностью этих активов является двойная деноминация. В данном случае процентные отчисления выплачиваются в одной валюте, тогда как продажа осуществлялась в другой. Финансовый инструмент обеспечивает своему держателю право на получение процентов в указанные сроки. В конце обозначенного периода ЦБ погашается. Это значит, что держатель получит полную номинальную стоимость.

Преимущества и недостатки финансового инструмента

На международном рынке можно встретить широкий ассортимент ценных бумаг, предполагающих длительные сроки инвестирования. Примером могут стать еврооблигации Минфина, которые считаются достаточно надёжными в связи с государственным выпуском. Как и любые ценные бумаги, такие активы имеют свои достоинства и недостатки. Понимая все аспекты долгосрочного вложения капитала, спекулянт может сделать собственный выбор.

К преимуществам еврооблигаций относят:

• Относительно высокая доходность в иностранной валюте, которая существенно превышает депозитную ставку. Если процент по долларовым депозитам колеблется на уровне 3,5-3,7%, то ценные бумаги могут приносить до 5% годовых.
• Существует возможность досрочной реализации облигаций на мировом рынке. Спекулянт не потеряет накопленные средства и получит несколько процентов прибыли. Это торгуемый инструмент, а потому он может реализовываться в любой рабочий день.
• Финансовый актив может использоваться в качестве залога. Если биржевому спекулянту срочно потребовались наличные деньги, он способен заложить свои ценные бумаги, сохраняя их инвестиционную ценность.
• Еврооблигации российских компаний свободно торгуются на Московской бирже. Для приобретения финансового актива потребуется зарегистрировать индивидуальный инвестиционный счёт. Вместе со свободным выходом на мировую биржу спекулянт получает налоговый вычет в размере 13%. Примером высокодоходных ценных бумаг на российском рынке могут стать еврооблигации Газпром. Эта компания давно работает на мировой рыночной площадке и демонстрирует неплохие показатели доходности.
• Приобретение доступно даже для неквалифицированных инвесторов. Минимальный размер лота составляет всего 1 000 долларов или евро, в зависимости от типа еврооблигации. Купить финансовый актив может практически любой рыночный участник.

Также следует отметить некоторые изъяны еврооблигаций в рублях, долларах, евро и других инвалютах. Как правило, для таких ЦБ характерна невысокая ликвидность. На мировом рынке разрешена свободная продажа и покупка инвестиционных активов, однако поиск покупателя может занять определенное время. Предпочтительной стратегией для инвестиционной деятельности остаётся «купи и держи». Другие торговые методики не приносят финансовой выгоды.

Как заработать на еврооблигациях?

Чтобы получить прибыль от инвестирования свободных средств, рыночный участник должен внимательно проанализировать финансовый актив и определить его потенциал. Прежде всего, следует обратить внимание на еврооблигации, доходность к погашению которых существенно выше среднего. Как правило, такие ЦБ приносят хороший заработок в долгосрочном периоде.

Вместе с тем, рекомендуется провести анализ компании или страны, выпускающей ценные бумаги. Если предприятие считается сомнительным и демонстрирует крайне низкие финансовые показатели, то оно рискует обанкротиться. Профессиональный инвестор должен вкладывать свои деньги лишь в те активы, которые свободно торгуются на мировой площадке, обладают высоким уровнем ликвидности и принадлежат надёжным корпорациям.

Для полноценного исследования рекомендуется обратить внимание на историю отдельной еврооблигации. График доходности позволит оценить дальнейшие перспективы и распланировать инвестиционную деятельность.

Еврооблигации: где купить ЦБ?

Законодательство позволяет приобретать европейские облигации физическим и юридическим лицам. Произвести покупку можно на первичном или вторичном рынке. Как правило, в момент размещения инвестор получает возможность для приобретения максимально прибыльной еврооблигации. Доходность финансового инструмента существенно сокращается в том случае, если инвестор покупает ЦБ у другого участника площадки.

Совершить приобретение можно через коммерческие банки. К примеру, Приватбанк обеспечивает возможность для покупки облигаций внутреннего займа, номинированных в иностранной валюте. Кроме того, спекулянт способен воспользоваться услугами инвестиционных компаний. Чтобы получить финансовую выгоду, рекомендуется покупать ценные бумаги на сумму от 10 000 американских долларов.