В связи с нестабильной экономической ситуацией в мире отмечается растущий спрос на еврооблигации. Глобальный кризис увеличивает инвестиционные риски, и участникам мировой площадки приходится искать новые высокодоходные активы.
Одним из вариантов сохранения капитала становится покупка долларов и евро, тогда как хранение средств в национальной валюте считается весьма рискованным. Вместе с тем, в случае стабилизации внутренней экономической ситуации инвестиции в инвалюту обесценятся и не принесут никакой выгоды. Альтернативным вариантом для вложения капитала становятся еврооблигации. Выбрать подходящие ценные бумаги сможет практически каждый трейдер, ведь они широко представлены на мировой арене и доступны любому участнику рынка.
В сегодняшней статье рассказывается о том, стоит ли покупать еврооблигации в кризис. Понимая ключевые особенности ценных бумаг, вкладчик примет верное решение и составит прибыльный инвестиционный портфель.
Еврооблигации: терминология и характеристика
Евробонды (или еврооблигации) – это долговые ценные бумаги, выпускаемые государствами, муниципалитетами или частными компаниями в иностранных валютах. К примеру, местное предприятие выпустило в оборот ценные бумаги, номинированные в долларах или евро. Покупая ценную бумагу, инвестор может рассчитывать на получение прибыли в надежной валюте. Такое вложение повышает вероятность заработка и способствует надежному хранению капитала.
Цель выпуска еврооблигаций и евро или долларах сводится к получению долгосрочного займа на международном финансовом рынке. Срок погашения таких ценных бумаг может составлять несколько десятков лет.
Характерной особенностью этих активов является двойная деноминация. В данном случае процентные отчисления выплачиваются в одной валюте, тогда как продажа осуществлялась в другой. Финансовый инструмент обеспечивает своему держателю право на получение процентов в указанные сроки. В конце обозначенного периода ценная бумага погашается. Это значит, что держатель получит полную номинальную стоимость.
Преимущества и недостатки финансового инструмента
На международном рынке можно встретить широкий ассортимент ценных бумаг, предполагающих длительные сроки инвестирования. Примером могут стать еврооблигации Минфина, которые считаются достаточно надежными в связи с государственным выпуском. Как и любые ценные бумаги, такие активы имеют свои достоинства и недостатки. Понимая все аспекты долгосрочного вложения капитала, спекулянт может сделать собственный выбор.
К преимуществам еврооблигаций относят:
- Относительно высокая доходность в иностранной валюте, которая существенно превышает депозитную ставку. Если процент по долларовым депозитам колеблется на уровне 3,5-3,7%, то ценные бумаги могут приносить до 5% годовых.
- Существует возможность досрочной реализации облигаций на мировом рынке. Спекулянт не потеряет накопленные средства и получит несколько процентов прибыли. Это торгуемый инструмент, а потому он может реализовываться в любой рабочий день.
- Финансовый актив может использоваться в качестве залога. Если биржевому спекулянту срочно потребовались наличные деньги, он способен заложить свои ценные бумаги, сохраняя их инвестиционную ценность.
- Еврооблигации компаний свободно торгуются на бирже. Для приобретения финансового актива потребуется зарегистрировать индивидуальный инвестиционный счет. Вместе со свободным выходом на мировую биржу спекулянт получает налоговый вычет в размере 13%. Примером высокодоходных ценных бумаг на рынке могут стать еврооблигации Укртрансгаз. Эта компания давно работает на мировой рыночной площадке и демонстрирует неплохие показатели доходности.
- Приобретение доступно даже для неквалифицированных инвесторов. Минимальный размер лота составляет всего 40 000 гривень, в зависимости от типа еврооблигации. Купить финансовый актив может практически любой рыночный участник.
Также следует отметить некоторые изъяны еврооблигаций в долларах, евро и других инвалютах. Как правило, для таких ценных бумаг характерна невысокая ликвидность. На мировом рынке разрешена свободная продажа и покупка инвестиционных активов, однако поиск покупателя может занять определенное время. Предпочтительной стратегией для инвестиционной деятельности остается «купи и держи». Другие торговые методики не приносят финансовой выгоды.
Как заработать на еврооблигациях?
Чтобы получить прибыль от инвестирования свободных средств, рыночный участник должен внимательно проанализировать финансовый актив и определить его потенциал. Прежде всего, следует обратить внимание на еврооблигации, доходность к погашению которых существенно выше среднего. Как правило, такие ценные бумаги приносят хороший заработок в долгосрочном периоде.
Вместе с тем, рекомендуется провести анализ компании или страны, выпускающей ценные бумаги. Если предприятие считается сомнительным и демонстрирует крайне низкие финансовые показатели, то оно рискует обанкротиться. Профессиональный инвестор должен вкладывать свои деньги лишь в те активы, которые свободно торгуются на мировой площадке, обладают высоким уровнем ликвидности и принадлежат надежным корпорациям.
Для полноценного исследования рекомендуется обратить внимание на историю отдельной еврооблигации. График доходности позволит оценить дальнейшие перспективы и распланировать инвестиционную деятельность.
Еврооблигации: где купить ценные бумаги?
Законодательство позволяет приобретать европейские облигации физическим и юридическим лицам. Произвести покупку можно на первичном или вторичном рынке. Как правило, в момент размещения инвестор получает возможность для приобретения максимально прибыльной еврооблигации. Доходность финансового инструмента существенно сокращается в том случае, если инвестор покупает ценные бумаги у другого участника площадки.
Совершить приобретение можно через коммерческие банки. К примеру, Приватбанк обеспечивает возможность для покупки облигаций внутреннего займа, номинированных в иностранной валюте. Кроме того, спекулянт способен воспользоваться услугами инвестиционных компаний. Чтобы получить финансовую выгоду, рекомендуется покупать ценные бумаги на сумму от 400 000 гривен.